Cox & Kings a prêté 6 071 crores de roupies à au moins 20 parties liées sans hocher la tête du conseil
L'agence de voyages est passée sous le feu des projecteurs après que l'ED a ouvert une enquête sur les allégations de commissions occultes prises par Kapoor au lieu d'accorder des prêts à plusieurs entreprises qui sont désormais en défaut de remboursement.
L'audit a allégué que les dépôts interentreprises de 2 565 crores de roupies transférés de Cox & Kings à quelques entités connectées n'avaient jamais été discutés lors des réunions du conseil d'administration / du comité des finances de la société de voyages cotée. (Déposer)
Un audit médico-légal de Cox & Kings Ltd, la société de voyages cotée en bourse qui est passée sous le contrôle de la direction de l'application des lois (ED) et de l'aile des infractions économiques de la police de Mumbai (EOW), a révélé que la société n'avait pas accepté les approbations du conseil d'administration pour 6 071 roupies. prêts crore accordés à au moins 20 parties liées entre 2014 et 2019.
L'audit mené par PricewaterhouseCoopers (PWC) a révélé que la société a enregistré des prêts et des avances de parties liées de 9 494 crores de Rs au cours de la même période, dont environ 4 008 crores de Rs ont été prêtés à 11 entités étrangères liées à Cox & Kings. Selon le rapport d'audit examiné par L'express indien , sur ces transactions offshore, des transferts de Rs 581 crore auraient été effectués en violation des normes de la Reserve Bank of India (RBI).
En outre, l'audit de PWC a révélé que les sommes recouvrables d'au moins 589 crores de roupies auprès de 11 parties liées divulguées sont basées sur un protocole d'accord générique qui ne peut pas être légalement appliqué en cas de défaut.
L'audit a allégué que les dépôts interentreprises de 2 565 crores de roupies transférés de Cox & Kings à quelques entités connectées n'avaient jamais été discutés lors des réunions du conseil d'administration / du comité des finances de la société de voyages cotée.
L'audit médico-légal a également allégué un conflit d'intérêts potentiel du conseil d'administration et du comité des finances de Cox & Kings dans l'approbation des transactions avec des parties liées. Il a déclaré que certains des membres du conseil d'administration de Cox & Kings avaient des relations professionnelles avec des entités liées.
Cox & Kings, promu et contrôlé par Ajay Ajit Peter Kerkar et sa famille, a été renvoyé devant le tribunal des faillites en octobre 2019, après avoir fait défaut de paiement. Alors que le groupe promoteur détient 12,20 pour cent des actions de la société, le public détient les 87,80 pour cent restants. Cox & Kings doit Rs 5 500 crore aux banques et aux institutions financières, et c'est l'un des principaux emprunteurs de Yes Bank Ltd lorsque le co-fondateur Rana Kapoor était en charge. Yes Bank a une exposition de plus de Rs 2 267 crore au groupe Cox & Kings.
L'agence de voyages est passée sous le feu des projecteurs après que l'ED a ouvert une enquête sur les allégations de commissions occultes prises par Kapoor au lieu d'accorder des prêts à plusieurs entreprises qui sont désormais en défaut de remboursement. Kapoor, qui est actuellement en état d'arrestation, a nié ces allégations.
Le rapport médico-légal de PWC a également signalé des transactions entre Cox & Kings et sa filiale Ezeego One Travel and Tours Ltd. Entre autres choses, le rapport a soulevé des questions sur un transfert de Rs 796 crore de Cox & Kings à Ezeego One via une carte de crédit. d'une banque du secteur public détenue par un employé de Cox & Kings entre avril 2014 et mars 2018. La justification de ces paiements n'est ni connue ni expliquée, selon le rapport d'audit.
Le rapport d'audit indique que le professionnel de la résolution de l'insolvabilité (IRP) de Cox & Kings, nommé par le Tribunal national du droit des sociétés (NCLT), a envoyé des avis de recouvrement à 57 débiteurs de la société qui doivent 1 775 crore de roupies. Parmi ceux-ci, les avis à 11 débiteurs, dont deux liés aux promoteurs et aux employés de Cox & Kings qui doivent Rs 479 crore, ont été retournés non livrés, tandis que quatre débiteurs ont nié toute responsabilité et quatre autres ont demandé plus de documents à l'IRP.
Kerkar a nié tout acte répréhensible et a déclaré qu'il avait enregistré 2 FIR en tant que plaignant auprès de l'EOW et que le DE avait ouvert un dossier pour trouver le véritable bénéficiaire de cette fraude.
De toute évidence, je suis convaincu que leur enquête révélera qui est le véritable bénéficiaire du détournement de ces fonds ainsi que qui a des actifs non déclarés en raison de l'utilisation frauduleuse des fonds, a déclaré Kerkar.
En avril, L'express indien dans une série d'articles, un audit médico-légal a révélé que le voyage avait effectué des transactions entre parties liées d'une valeur de 21 000 crores de roupies sur quatre ans (2015-2019) pour siphonner des fonds. Il a également constaté que Cox & Kings avait falsifié des enregistrements, enregistré des ventes d'une valeur de 9 000 crores de roupies à plus de 160 clients qui sont faux ou n'existent pas et a gonflé les soldes bancaires.
