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Aptus Value Housing Finance IPO : tout ce que vous devez savoir

Aptus Value Housing Finance India IPO: L'offre publique initiale (IPO) de Rs 2 780 crore d'Aptus Value Housing Finance India sera disponible du 10 au 12 août 2021. Il a une fourchette de prix de Rs 346 à 353 par action.

Après avoir développé avec succès sa présence en dehors de son État d'origine, le Tamil Nadu, vers d'autres marchés majeurs du sud de l'Inde, Aptus Value Housing Finance a désormais l'intention d'étendre son réseau de succursales sur les grands marchés du logement des États du Maharashtra, d'Odisha et de Chhattisgarh. (Image représentative)

Aptus Value Housing Finance India IPO : L'offre publique initiale (IPO) d'Aptus Value Housing Finance India sera ouverte à la souscription le mardi 10 août 2021, dans une fourchette de prix de 346-353 roupies par action de la valeur nominale de Rs 2 chacun. L'offre sera disponible jusqu'au jeudi 12 août 2021.

Grâce à cette offre, Aptus Value Housing Finance India vise à lever 2 780 crores de roupies à l'aide d'une nouvelle émission d'actions s'élevant à 500 crores de roupies et d'une offre de vente (OFS) d'un maximum de 64 590 695 actions par le promoteur et les actionnaires existants .

Aptus Value Housing Finance bénéficie d'un solide parrainage de capitaux par des investisseurs de renom tels que Westbridge, Malabar Investments, Sequoia Capital, Steadview Capital et Madison India.

Le produit net de la nouvelle émission sera utilisé pour augmenter les besoins en capital de niveau 1 de la société.

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La moitié de la taille de l'émission a été réservée aux acheteurs institutionnels qualifiés (QIB), 35 % aux investisseurs de détail et les 15 % restants aux investisseurs non institutionnels.

Les investisseurs qui souhaitent souscrire à l'introduction en bourse d'Aptus Value Housing Finance India peuvent soumissionner dans de nombreux 42 actions et multiples par la suite. Dans la fourchette de prix supérieure, ils débourseront Rs 14 826 pour obtenir un seul lot de Aptus Value Housing Finance India. Les actions seront cotées à la fois à la BSE et à la National Stock Exchange (NSE).

Les candidats doivent également noter que l'heure limite pour la confirmation du mandat UPI est le vendredi 13 août 2021, jusqu'à 12h00. S'ils ne le font pas, leur candidature peut ne pas être prise en considération.

ICICI Securities, Citigroup Global Markets India, Edelweiss Financial Services et Kotak Mahindra Capital Company sont les principaux responsables de l'introduction en bourse tandis que KFin Technologies est le registraire de l'émission.

Avant de se lancer dans l'introduction en bourse, Aptus Value Housing Finance India a levé plus de Rs 834 crore (8,34,01,54,500 Rs) auprès de 36 investisseurs principaux au lieu de 2,36,26,500 actions à Rs 353 chacune, les données du bourses montré.

Les investisseurs principaux incluent Nomura, Copthall Mauritius Investment, Steadview Capital Mauritius, Elara India Opportunities Fund, Edelweiss Mutual Fund (MF) Axis MF et DSP MF, entre autres.

L'équipe de recherche de Geojit Financial Services et IIFL Securities dans leurs notes d'introduction en bourse respectives ont recommandé une souscription à long terme à l'offre.

Geojit Research dans son rapport d'introduction en bourse a déclaré: Dans la fourchette de prix supérieure de Rs 353, AVHFIL (Aptus Value Housing Finance India Ltd) est disponible à un P/BV de 8,8x (FY21) qui semble être entièrement tarifé. Nous attribuons une note de souscription à l'émission sur le long terme compte tenu de ses forts ratios de rendement, de sa croissance impressionnante et de ses marges attrayantes.

Dans son rapport, IIFL Research a noté que, dans la fourchette de prix supérieure, Aptus Value Housing Finance exige un multiple de PE d'environ 63,5 fois les bénéfices de l'exercice 21, ce qui est inférieur à la moyenne du secteur de 67,44 fois. Compte tenu du potentiel de croissance future du secteur du financement du logement associé aux revenus d'exploitation, à une croissance de l'EBITDA et du PAT de 40,2%, 41,7% et 54,7% du TCAC, respectivement au cours de l'exercice 19 à l'exercice 21, une stratégie de gestion des risques robuste qui réduit les dérapages, des plans de en réduisant le coût d'emprunt et en entrant sur un marché sous-pénétré avec une bonne marge d'expansion, nous recommandons de « s'abonner » à l'émission dans une perspective à long terme.

L'attribution des actions devrait avoir lieu le 18 août 2021 et les actions devraient être cotées le 24 août 2021, selon le calendrier indiqué dans le prospectus de hareng rouge (RHP) .